直击隆基绿能股东大会：现场超热烈，创始人回应市为什么会涨停场关切，“终极路线”明确了！

2024年，全球光伏商场新增装机规划达230GW，同比增加超35%，各方组织猜测显现，本年这一目标将增加到350GW乃至GW以上。光伏商场屡次超预期开展令龙头企业的一举一动备受重视，隆基绿能（601012）5月18日的年度股东大会也招引了大批股东及出资者。

在隆基绿能本次股东大会前实际上还有一个插曲，公司调整了会议举行的地址。了解到，这一调整主要是因为报名参会的股东及出资者较多。别的，因为疫情防控方针调整，出资者线下参会的热心也被激起。

注意到，光伏职业现阶段竞赛剧烈，商场格式发生了较大改变，出资者关于隆基是否依然具有抢先优势以及战略决策是否及时、精确等论题一再发问。尽管股东大会上不乏一些尖利发问，但隆基绿能创始人、总裁李振国均给予了坦白回应。现场也有股东表明，坚决了出资决心，信赖公司办理团队，不会过多重视职业短期的动摇。国际形势改变是职业一起应战

凭仗单晶技能，隆基简直曾以一己之力改写职业格式，并生长为单晶硅片霸主，此外，公司组件事务也在商场快速开展下接连三年完成出货规划榜首。

可是，跟着新老玩家涌入光伏职业，在隆基引以为傲的硅片环节竞赛格式现已发生改变。一方面是竞赛者增多，职业集中度下降；另一方面，为满足自身组件事务扩张需求，隆基硅片事务的外销份额实际上是在下降的。组件方面，上一年排名前四的厂商出货规划距离并不大，且一些新加入者的实力也不容小觑。在此布景下，商场重视隆基是否依然具有抢先优势，或者说隆基在部分工业环节的竞赛力、技能水平又是比较同行是否在缩小。李振国也重视到了商场存在这种忧虑。李振国在股东大会上解说说，这种改变主要是因为职业部分环节快速的技能前进现已到达了必定阶段。“举例说，2024年的时分，单晶硅棒的非硅本钱是45美元/公斤，到了2024年，隆基现已能够把这项本钱降到3美元/公斤，相似的改变也出现在切片环节。可是，即使隆基每年还能完成10%左右的技能前进，从肯定值看也现已很小了。”注意到，在回应出资者的忧虑时，李振国也谈到了他所忧虑的问题。“五六年前，也有许多出资者会问隆基面对的最大应战是什么，其时我觉得会是颠覆性的黑科技和组织开展才能，但假如今日再问我这一问题，其时的这两种忧虑实际上现已不存在了，公司技能储备和组织才能越来越全面，在团队建造上咱们更有底气。”在李振国看来，现在需求忧虑的最大的应战是地缘以及国际形势的改变。事实上，的商场改变以及方针摇晃给国内光伏工业带来许多困扰，例如对原材料来源地的约束，通关上的妨碍以及关税等。李振国坦言，曩昔一段时刻，公司在商场的事务受到了较大损伤。“咱们需求对此有更深的考虑和应对。”一个或许的应对选项是扩展在包含在内的海外商场布，隆基也确实在这样做。本年初，隆基在的合资组件工厂浮出水面。李振国介绍说，这是隆基初次在建厂，建造周期或许没有国内那么快，该工厂估计会在本年底或明年初投产。此外，他还谈到，未来，隆基将不仅仅是把产品销售到海外，也必定会推动产能走出去。“公司在东南亚有一些产能布，全球其他地区也在活跃规划，然后处理短期海外商场占比提高问题，以及愈加可继续地拓宽公司在全球其他地区的事务。”“终极道路”有望在两年内彻底老练

假如说光伏尺度改变仅仅微调，电池技能的切换毫无疑问是光伏职业近两年最大的革新。上一年，以TOPCon（隧穿氧化层钝化触摸）技能为代表的产品开端量产及出货，本年光伏职业新电池技能浸透率将进一步提高。尽管隆基绿能一直在推动各种电池技能的研制，但大规划的落地量产却迟迟未见举动。直到上一年11月发布了HPBC（混合钝化背触摸）电池技能新品，量产功率将达25%以上。本年3月，公司宣告在鄂尔多斯投建30GW电池项目，该项目将导入TOPCon技能。“今日的势或许会让出资者和同行对隆基在电池道路上的挑选略感绝望。”关于公司此前在电池技能挑选上的摇晃及踌躇，李振国并不讳言。他解说说，公司关于各种技能都有研制，而且早在四年前就现已将TOPCon技能研究透彻。“到上一年停止，TOPCon的出资收益账依然无法让人满足，一方面出资本钱比曩昔干流的PERC（发射极反面钝化）技能高出50%，另一方面，肯定转化功率只比PERC高3%左右。”事实上，在隆基宣告出资TOPCon之前，光伏组件出货规划前四名中的其他三家厂商均清晰了现阶段以TOPCon道路为主的战略。那么，隆基从头挑选出资TOPCon又有何原因？李振国表明，在电池技能方面，公司有自己寻求的终极道路，可是，在当时时刻点，该道路还没有彻底老练。尽管公司坚持稳健开展的战略，但在光伏商场超预期开展情况下，无论是公司的事务部队仍是客户都期望公司交给更多类型的产品；与此同时，跟着TOPCon工业化逐渐加深，其设备出资降到了仅比PERC高20%左右，出资收益现已与PERC挨近了。“从产品自身讲，TOPCon比PERC高出半个档位，但在公司定位中，依然要向电池转化功率挨近27%的水平跨进。”关于“终极道路”产品何时落地，李振国称，比较有掌握的时刻点是两年内，“到时这项技能会彻底老练，也是公司需求抵达的榜首个台阶。”注意到，在股东大会上，李振国屡次说到的论题是，光伏工业链其他环节现已很难再有台阶式的技能前进，但电池环节是个破例。在他看来，电池的榜首个台阶式前进是单节晶硅电池要到达26%-27%的极限功率，“完成这一功率的难度不大，问题在于怎么低本钱工业化。”电池技能第二个台阶式前进的时机在于双节电池，多节叠层电池的理论转化功率能够到达41%左右，“职业前进很快，假如公司有这方面发展也必定会发布。”不过，在李振国看来，双节电池技能的工业化需求更长时刻，不是三五年能够处理的，“假如这一时期投入过重且不能敏捷收回本钱，掌握欠好技能前进的节奏反而会给公司带来危险。”用李振国的话来说，隆基在各种电池技能道路上都进行了深度探究并投入了重要资源，现在，现已挨近完成榜首个台阶式前进，第二个台阶式前进也有比较大的发展。

张骞爻

姚远