欧洲支付巨头Wirecard深陷财务造假 全球金融科技再遭元征科技股份有限公司合规考验

值得注意的是，Wirecard深陷财政造假风云，也让此前一再质疑其管帐问题的对冲基金们赚得盘满钵满。

欧洲金融科技巨子Wirecard财政造假事情迸发，短短几天，已经在职业引发震动。

首战之地的是其本身，这家欧洲金融科技巨子股价与市值在曩昔两周内呈现断崖式跌落，股价一度跌去90%一起，公司市值也从130亿欧元跌至5亿欧元。

材料显现，Wirecard成立于1999年，主营事务为全球性电子付出，包含为欧洲许多企业处理跨境买卖事务信誉卡付出清算等，获益曩昔数年金融科技蓬勃开展，这家企业股价一度飙涨至280欧元/股，跻身德国前30大上市公司队伍，总市值超越金融巨子德意志银行，被归入德国蓝筹股DAX指数。

“在许多出资组织眼里，Wirecard已从人人追捧的凤凰，沦为人人喊打的过街老鼠。”一位欧洲对冲基金司理向指出。对Wirecard而言，更至暗的时间即将来临——若企业无法在7月1日前归还到期的13亿欧元借款，将完全堕入破产重组旋涡。

此前，受财政造假冲击，掌舵Wirecard18年的原CEO马库斯·布劳恩（Markus 　Braun）宣告离任，由德国证券买卖所前合规官詹姆斯·弗里斯（James　 Freis）顶替。与此一起，穆迪（Moody's）将Wirecard信誉评级大幅下调至废物级。

“现在金融商场最猎奇的是，Wirecard怎么虚拟19亿欧元存款材料，竟能骗过审计组织与监管部门的眼睛。”他告知。这种“猎奇”，无疑对全球金融科技组织估值构成不小的冲击。

21世纪经济报导了解到，其时多家全球大型私募股权基金已暂缓对金融科技企业的出资，转而要求后者先递送更严峻的财政审计报告与信息发表内容。

一位欧洲创投组织合伙人对此慨叹说，原以为疫情冲击将令金融科技迎来新的开展空间，但Wirecard财政造假风云，一会儿令本钱商场的目光悉数会集在金融科技产业高生长背面的财政合规性缝隙危险。

“随便消失”的19亿欧元存款

依据安永管帐事务所发表的信息，事情露出的初始是，有着“欧洲付出宝”之称的德国Wirecard无法供给财政报表信任账户的19亿欧元存款余额的依据。

合理本钱商场“等候”Wirecard将辩驳辩解时，它却发布暂时公告供认了上述信任账户里19亿欧元存款不存在的几率很高。

一位了解Wirecard事务形式的知情人士泄漏，前些年Wirecard之所以备受本钱商场追捧，首要得益于它经过金融科技大幅提升了跨境付出结算的功率。虽然欧洲移动付出事务开展相对缓慢，但它将跨境移动付出事务敏捷扩展至东南亚等新式商场，赢得了巨大的开展空间。

“不过，由于Wirecard无法在东南亚直接取得移动付出结算车牌，因而许多事务都是经过当地的第三方收单协作组织完结，这恰恰给它涉嫌财政造假发明了空间。”他以为。2024-2024年期间，Wirecard逾50%销售额与大部分赢利均来自第三方收单协作事务。但构成明显反差的是，不少出资组织一向在质疑Wirecard所供给的不少客户合同“捕风捉影”。

21世纪经济报导了解到，Wirecard19亿欧元存款是否实在存在，与菲律宾两家银行——金融银行（BDO　Unibank）、群岛银行（BPI）存在着密切关系。由于Wirecard此前标明将不少存款存入这两家银行。

但是，菲律宾金融监管部门很快弄清称，BDO和BPI均标明Wirecard不是他们的客户，他们与Wirecard也没有任何生意来往，且Wirecard将存款存入这两家银行的文件均是假的。

这令出资组织不得不怀疑，Wirecard一向在其新加坡办公室涉嫌假造买卖合同夸张事务收入，其间包含经过多个跨国壳公司虚拟很多买卖合同与付出凭据，但这些买卖在当地审计组织眼里是“合法”的，由此诈骗世界大型管帐事务所与金融监管部门。

安永对此标明，Wirecard涉嫌参加了一场精心策划的杂乱欺诈，牵扯到全球多家不同组织，带有故意诈骗意图。

对冲基金BMO 　Capital　Markets战略剖析师Aaron　 Kohli则坦言，现在Wirecard自己也供认19亿欧元存款不存在或许性极高，等于坐实了财政造假质疑。现在等候Wirecard的，除了极端严峻的监管处分，还有出资者与债务人的巨额索赔，其结果是企业一旦破产重组无果，将面对破产清算困境。

更糟糕的是，这令欧洲金融科技产业投融资商场变得暗淡。

一家进入跨境付出结算的欧洲金融科技渠道高层向泄漏，在Wirecard财政造假风云迸发后，不少大型股权出资基金放置了对他们的股权出资进程，转而延聘专门的审计组织逐个审阅一切客户合同与付出凭据的“实在性”。

“不少欧洲金融科技渠道也因财政检查趋严而放缓了IPO进程，现在咱们最忧虑的是，企业若无法准时完结IPO募资或股权融资，或许没有资金扛过这场疫情冲击。”他坦言。

紧迫商量审计规矩调整

值得注意的是，Wirecard深陷财政造假风云，也让此前一再质疑其管帐问题的对冲基金们赚得盘满钵满。

据金融剖析公司S3　Partners最新数据显现，由于财政造假引发股价大跌，此前沽空Wirecard的对冲基金在曩昔两周累计浮盈额超越26亿美元，其间包含总部设在伦敦的对冲基金TCI、马歇尔-韦斯基金与格林维尔本钱公司等。

比较而言，多家世界闻名投行与大型资管组织不幸“踩雷”，比方贝莱德集团持有Wirecard5.57%股份，英国德文郡（Devon）基金办理公司旗下的欧洲时机信任基金因重仓Wirecard，单日净值一度大跌逾11%。此外，高盛、摩根士丹利、银行、花旗也是Wirecard的重要组织出资者。

这背面，是对冲基金在多空博弈进程“笑到了最终”。早在上一年初，不少对冲基金开端质疑Wirecard存在管帐问题，由于他们以为跨境付出结算的手续费收入赢利菲薄，即使Wirecard每年跨境付出事务量高达数百亿欧元，也不足以令其赚取19亿欧元“存款”，因而有对冲基金曾派专门组织去东南亚查询，发现Wirecard部分客户买卖合同存在猫腻。

其时，此种质疑遭受Wirecard辩驳，以及德国金融监管部门对后者的“支撑”。上一年2月，德国金融监管部门忽然决议，在当年4月18日前制止全球出资者对Wirecard建立新的空头头寸，发明了德国初次制止沽空单个股票的前史。

“这没能遏止对冲基金的沽空浪潮。”上述欧洲对冲基金司理泄漏，在上述禁令免除后，不少对冲基金仍然从经纪商处借来很多Wirecard股票进行沽空，即使其时这项操作所需的融券成本年化利率超越12.5%。

现在，Wirecard供认19亿欧元存款很或许不存在，也令德国金融监管部门较为为难。

德国联邦金融监管菲利克斯·休菲尔德（Felix　Hufeld）此前标明，Wirecard财政造假丑闻是一场完全的灾祸和羞耻，德国本钱商场应该以企业质量和事务可靠性为主导。

21世纪经济报导了解到，现在德国部分议员正呼吁完善调整欧盟的法定审计规矩，即不再由上市公司自己挑选审计组织，而由专门监管部门一致遴选专业组织对上市公司财政情况进行审计，由此防止Wirecard使用不同不同管帐准则“虚拟”存款材料美化财政报表的情况再度呈现。

但是，此举能否拯救本钱商场对欧洲金融科技渠道的出资决心，仍是未知数。

商场风闻中国银行或许会核销Wirecard所欠的数千万欧元借款（总额为8000万欧元），但不再延伸其授信额度。此前，中国银行是向Wirecard供给20亿美元融资的15家大型商业银行之一。

一位知情人士泄漏，现在Wirecard与债务人的破产重组商洽仍在进行，现在无法得知大都债务银行是否赞同延伸还款期限。但一个不争的事实是，若Wirecard无力完成自我救赎，银行债务人与出资组织股东将会考虑怎么将本身丢失降至最低。