「肯德基市值」美股集体“哑火”伦镍惊魂一夜！高瓴、桥水、景林“神同步”抄底一只股票
當地時間11月14日，隨着市場更爲理性地看待通脹超預期回落，美股三大指數集體收跌。道瓊斯指數下跌0.63%，標普500指數下跌0.89%，納斯達克綜合指數下跌1.12%。
歐洲股市小幅上揚。法國CAC40指數漲0.22%，歐洲斯托克50指數漲0.49%，德國DAX30指數漲0.62%，英國富時100指數漲0.92%。
LME鎳上演“過山車行情”。歐洲交易時段開盤後不久，LME鎳突然強勢飆升近15%達到30960美元/噸觸及漲停板，創5月份以來新高，但隨後LME鎳價自漲停價格一度快速回吐漲幅。截至收盤，LME鎳收漲8.28%，報29155美元/噸。
國際原油價格大幅下跌，WTI11月原油期貨收跌3.75美元，下跌4.22%，報85.21美元/桶；布倫特11月原油期貨收跌3.47美元，下跌3.61%，報92.52美元/桶。
市場冷靜看待通脹降溫
美股小幅走低
美東時間週一，美股三大指數小幅收跌，道瓊斯指數下跌211.16點，跌幅0.63%，報33536.70點；標普500指數下跌35.68點，跌幅0.89%，報3957.25點；納斯達克綜合指數下跌127.11點，跌幅1.12%，報11196.22點。
板塊方面，美股新能源車板塊多數走低，LordstownMotors跌超7%，理想汽車跌超5%，蔚來汽車跌超3%，特斯拉跌超2%、Rivian跌超1%。
抗疫概念股多數上漲，Moderna漲近5%，輝瑞漲超3%，默沙東漲超2%。
熱門中概股多數上漲，富途控股漲超7%，每日優鮮漲超6%，京東漲超3%，百度漲超2%，唯品會、嗶哩嗶哩漲超1%，騰訊音樂、網易、阿里巴巴小幅上漲。愛奇藝跌超3%，微博跌超1%。
個股方面，11月14日盤前，在美上市的搜狐公司公佈2022年第三季度財務報告。財報顯示，搜狐總收入爲1.85億美元，歸於搜狐的非美國通用會計準則淨虧損爲1700萬美元，低於虧損預期，此前搜狐預估第三季度虧損在3500萬美元至2500萬美元之間。截至收盤，美股搜狐跌近10%
歐佩克再次下調石油需求展望
歐洲主要股指集體收漲，法國CAC40指數漲0.22%，報6609.17點；歐洲斯托克50指數漲0.49%，報3887.51點，德國DAX30指數漲0.62%，報14313.30點；英國富時100指數漲0.92%，報7385.17點。
國際原油價格卻大幅下跌。WTI11月原油期貨收跌3.75美元，下跌4.22%，報85.21美元/桶；布倫特11月原油期貨收跌3.47美元，下跌3.61%，報92.52美元/桶。
歐佩克(OPEC)11月14日在月報中下調了2022年石油需求展望，這是今年4月以來OPEC第五次下調全年石油需求展望。OPEC預期，2022年的全球石油需求將增加255萬桶/日，較此前減少10萬桶/日。2023年全球石油需求增長預測較此前下調了10萬桶/日至220萬桶/日。
OPEC在報告中稱，世界經濟在今年第四季度進入了充滿重大不確定性和挑戰不斷增加的時期。“下行風險包括高通脹、主要央行收緊貨幣政策、許多地區主權債務水平偏高、勞動力市場收緊和供應鏈持續受限。”OPEC月報顯示，在2022年第二季度和第三季度，全球石油供應分別超過石油總需求20萬桶/日和110萬桶/日，呈現供過於求的態勢。
LME鎳開盤
強勢飆升近15%觸及漲停板
11月14日，歐洲交易時段開盤後不久，LME鎳突然強勢飆升近15%達到30960美元/噸觸及漲停板，創5月份以來新高，但隨後LME鎳價自漲停價格一度快速回吐漲幅。截至收盤，LME鎳收漲8.28%，報29155美元/噸。
消息面上，倫敦金屬交易所(LME)數據顯示，LME鎳庫存當日減少132噸至50172噸，刷新紀錄低位。
對於倫鎳此輪“過山車行情”，我的鋼鐵(Mysteel)網表示，市場猜測此次暴漲多爲資金面推動。相關產業人士表示，LME鎳價波動如此劇烈，對產業價格沒有參考意義。另外，印尼中偉鎳冶煉廠目前一切正常，沒有發生任何爆炸事故，調試期間有不順利過，但未發生任何安全和人員事故。更與本次鎳價大漲無直接聯繫。
國泰君安期貨則認爲，倫鎳大幅波動主要是由於宏觀壓力釋放背景下，消息面與外盤資金面拉漲所致。從宏觀背景來看，美國10月CPI回落後，市場對美聯儲激進加息的預期降溫，強美元格局被打破，資金面跟隨宏觀面交易。從資金面來看，鎳倉單集中度和持倉集中度均有寡頭屬性，倉單庫存比已回到3月份高位，博弈一觸即發。“隨着外盤走強，目前鎳進口利潤虧損超過1萬元/噸，而出口窗口逐步打開。建議內外反套，但是需警惕外盤資金博弈風險。”
國信期貨研究諮詢部主管顧馮達表示，近階段倫鎳爲代表的海外有色金屬價格異動較爲頻發，而相對而來國內有色市場則相對溫和。市場異動的傳聞導火索之一就是全球鎳資源出口國印尼擬對鎳鐵徵收的出口稅引發供應憂慮。
而此前倫敦金屬交易所(LME)9月以來持續兩個月就禁止俄羅斯金屬問題的相關政策討論，一度推動國內外相關有色礦業品種短期價格預期有所失控。隨後儘管11月11日LME出臺結論稱對俄羅斯金屬不額外禁止不額外設檻，同時將遵守有關國家法律限制，並且明年開始定期公佈數據，以便市場瞭解最新庫存結構。上述舉措對正處於低庫存緊平衡高升水的部分有色價格帶來一定程度降溫，但似乎並不會並未能完全平復海外有色市場的極端波動風險。
顧馮達認爲，LME持倉數據披露顯示，近階段LME鎳市場持倉集中度過高，其中一家多頭佔比超30%的客戶可能對空頭持倉構成較大壓力，市場存在倫鎳市場多頭再度擠倉逼空的風險。
黑田東彥重申穩通脹目標
日本股市“坐上過山車”
11月14日，由於上一交易日東京股市顯著上漲後投資者獲利回吐操作明顯增多，加上日元對美元匯率上升導致出口類股票遭拋售、軟銀集團股價大跌拖累股市，東京股市開盤後一路波動下行。截至收盤，日經225種股票平均價格指數跌超1%，而在上週五該指數漲幅高達2.98%，創近一箇月新高。
消息面上，日本央行行長黑田東彥表示，日本經濟正在復甦，美國緊縮政策不會影響亞洲新興市場。黑田東彥稱，日本央行的目標是穩定通脹和工資增長，短期內的財政政策要保持靈活，由於政府進行了外匯干預，日元這種不正常的“一邊倒”走勢已經暫停，不要認爲美元的強勢會無限期持續下去。
美國財政部數據顯示，日本作爲美國國債最大的海外持有國，持有美債規模在減小。8月日本所持的美債規模爲1.2萬億美元，創2019年12月以來新低，較7月環比減少345億美元，連續第二個月減持。
業內觀點稱，日本持有美債的持續輕微回調可能會給美債收益率施加更大的上行壓力。但是有更多分析師擔心，如果在未來某個時刻，日本停止購買美債並加速出售它們，將引發規模更大的全球市場動盪。
俄羅斯將提高2023年糧食出口配額
據新華財經報道，俄羅斯副總理阿布拉姆琴科14日在社交媒體上說，俄經濟發展部海關和關稅監管委員會同意農業部提出的關於2023年糧食出口配額的建議。根據該建議，2023年2月15日至6月30日期間，俄羅斯向境外(歐亞經濟聯盟成員國除外)出口糧食的配額增加到2550萬噸。
阿布拉姆琴科說，俄羅斯今年全國糧食總產量超過1.5億噸，打破了歷史記錄。糧食豐收不僅完全滿足國內市場需求，還可以增加出口。俄羅斯將加強海關關稅監管，減少向國際市場出口的障礙。俄羅斯出口的糧食包括小麥、黑麥、大麥和玉米。2022年小麥出口配額爲800萬噸，黑麥、大麥和玉米的出口配額爲300萬噸。
硅谷“裁員潮”蔓延！
甚至波及迪士尼
據央視財經報道，近期硅谷的裁員潮在持續蔓延，並且“裁員”正在從科技行業逐漸擴大到金融、媒體娛樂等其他領域。
在Meta公司不久之前的上萬人大裁員之後，美國科技行業的裁員潮似乎沒有停止。《華爾街日報》等媒體爆料說，亞馬遜高層正在考慮全面削減開支，特別是以Alexa爲代表的設備部門，因爲開支較大而盈利不及預期，可能會成爲削減預算的主要方向。所以接下來可能會聽到來自亞馬遜的一些裁員動向。
如今，科技巨頭中谷歌和蘋果還沒有宣佈裁員的消息，但這兩家公司也被視爲現金流最穩定的公司，可以說是硅谷的“最後一道防線”。目前谷歌和蘋果是放緩招聘的階段，如果這兩家公司也宣佈裁員，可能對整個科技行業信心的打擊是巨大的。
根據科技行業裁員統計網站的數據，進入2022年以來，科技行業裁員的人數已經超過了10萬人之多，這其中大部分是集中在美國的科技企業中。根據CNBC的統計，這些科技企業們都開啓了兩位數百分比的縮減人員計劃。分析師認爲，經濟週期的下行已經影響到消費者，而縮減開支以及調整員工結構，是坐享了多年快速增長的科技企業們如今不得不面臨的決定了。
科技公司裁員力度加大的同時，金融業和媒體娛樂業的公司也都紛紛加入了裁員名單，包括最近宣佈裁員的迪士尼。其實這對迪士尼這樣需要依靠大量投資來轉型，以及搶奪線上流媒體內容市場的公司來說，如今處於非常不利的階段，因爲它們的競爭對手是蘋果和亞馬遜這樣手握大量現金的巨頭。如果不精打細算，轉型的成本會變得異常昂貴。
現在有很多分析師都認爲，裁員潮還沒有結束，可能更多公司，以及更多的行業會受到影響。
注意！高瓴HHLR、橋水、景林“神同步”抄底一隻股票
北京時間11月15日，美國證券交易委員會(SEC)網站顯示，HHLRAdvisors(高瓴旗下專注於二級市場投資的基金管理人)公佈了最新美股持倉數據。
數據顯示，截至三季度末，HHLR在美股市場持有60只股票，總市值規模爲38億美元。從調倉情況來看，HHLR對中概股頗爲青睞，三季度對傳奇生物等9只中概股進行了增持或新進買入操作，其中對拼多多的加倉操作與景林資產、橋水基金不謀而合。另外，科技和新能源依舊是HHLR的重點投資方向，三季度加倉了大全新能源、晶科能源等公司。
前十大重倉股中概股佔7席
13F數據顯示，截至今年三季度末，HHLR前十大重倉股分別爲百濟神州、賽富時、京東、DoorDash、傳奇生物、貝殼、阿里巴巴、唯品會、Cytek、拼多多，其中7只爲中概股。
從持股市值來看，在HHLR三季度末全部美股持倉中，中概股合計持有市值佔比超過60%，而且HHLR在三季度共對9只中概股進行了加倉操作，可見HHLR投資團隊對中國資產的樂觀預期。
從減倉動作來看，HHLR在三季度對完美日記、京東、On昂跑、滿幫集團進行了減持。不過記者採訪獲悉，四家公司是高瓴在一級市場進行的投資，此次減持屬於基金正常減持退出。
“神同步”抄底拼多多、ZOOM
從加倉情況來看，HHLR三季度最爲明顯的操作是加倉拼多多，並且再度建倉ZOOM。
數據顯示，截至三季度末，HHLR持有拼多多201.2萬股，相比於二季度末增持61.2萬股，增持比例超過40%。比照HHLR過往持倉情況可見，拼多多去年股價巨幅調整，HHLR選擇在今年一季度清倉拼多多，不過二季度便開始再度建倉該標的，三季度繼續加倉，抄底動作明顯。
值得注意的是，HHLR此次的抄底動作與多家資管巨頭不謀而合。美國證券交易委員會(SEC)最新數據顯示，三季度，橋水基金和景林資產均加倉拼多多，其中橋水基金三季度末對拼多多的持股數量環比增幅爲5%，景林資產三季度則增持拼多多123萬股，截至三季度末，拼多多一躍成爲景林資產第二大重倉股。
與此同時，HHLR三季度還重新建倉了ZOOM，截至三季度末持股數量爲42萬股。
資料顯示，視頻會議軟件公司Zoom2014年便得到高瓴的一級市場投資，並於2019年上市。2020年在疫情出現的背景下，Zoom股價一年飆漲近400%，不過，經歷過大幅上漲後，HHLR便陸續減持，並在去年清倉該標的。今年三季度，ZOOM股價一度跌至70元附近，接近歷史最低股價水平，於是HHLR開始進場抄底。
一起出手抄底的，還有方舟基金創始人、有科技股女股神之稱的“木頭姐”(CathieWood)。根據方舟投資管理公司的每日交易數據，該公司的兩隻基金8月買入了逾80萬股Zoom。
看好新能源、科技板塊投資機會
從行業配置來看，科技和新能源依舊是HHLR的重點投資方向。
比如，科技投資方向上，HHLR三季度對賽富時、微軟、亞馬遜繼續增持，賽富時三季度末一躍成爲了HHLR的第二大重倉股。
而在新能源方向上，HHLR三季度繼續加大對大全新能源和晶科能源控股兩隻光伏產業鏈企業的投資力度，分別加倉21.5萬股和15.1萬股，至此，HHLR已經連續三個季度增持大全新能源。
資料顯示，大全新能源爲一家太陽能光伏高純度多晶硅製造企業，其產品主要銷售給太陽能電池和組件廠商。10月27日大全新能源披露財報顯示，公司2022財年三季報實現歸屬於母公司普通股股東淨利潤14.87億美元，同比增長144.73%；實現營業收入37.44億美元，同比上漲191.77%。
高瓴HHLR美股持倉(截至2022年三季度末)