北交所转板最新消息 北交所转板新规2024-09-06 正式落地

根據消息瞭解，備受市場關注的北交所轉板政策終於修訂後出爐，而北交所則是證券市場的主板市場之一，服務於成熟的企業，關於的北交所轉板新規，下面一起來了解下吧。

有序、規範推動轉板工作

轉板機制涉及多層次資本市場協調發展，關乎廣大投資者切身利益。因此，本次修訂《轉板指引》高度重視投資者權益保護，着力於形成有序化、規範化、常態化轉板安排，主要修訂內容包括：

一是引導上市公司穩妥啓動。有轉板意願的上市公司，應當從實現長遠健康發展、切實回報投資者出發，審慎評估自身是否符合轉板條件，並選聘具有良好執業質量的保薦機構，穩妥啓動、推進轉板工作。

二是壓實中介機構“看門人”職責。要求保薦機構勤勉盡責，充分瞭解公司情況，在此基礎上與公司簽訂保薦協議後及時報備，幫助企業紮實做好轉板各項準備工作，實現轉板穩啓動、穩推進。

三是進一步理順轉板程序安排。保薦機構提交報備文件後，北交所將依規進行性覈對，開展股票交易覈查，並與滬深交易所就涉及的重要監管事項進行溝通協調。相關工作完成後，公司可以召開董事會、股東大會審議轉板事宜。這一程序安排夯實了啓動轉板程序前的準備基礎，有利於保障公司更加順暢推進轉板工作。

四是強化“關鍵少數”監管。要求控股股東、實際控制人、董監高承諾公司推進轉板期間“不減持”，防範相關主體利用“忽悠式”轉板牟利、損害投資者權益。同時，加強異常交易監管，從嚴打擊利用轉板內幕交易、操縱市場等違法違規行爲。

此外，北交所會同滬深交易所完善了轉板監管協作機制，及時妥善解決轉板過程中市場各方遇到的新情況、新問題。相關協作安排聚焦市場需求，將進一步順暢轉板機制，實現服務前移，推動提升轉板工作質量。

小康建設研究會經濟發展工作委員會專家餘偉接受證券時報採訪時指出，北交所發佈《轉板指引》是完善北交所轉板上市制度的重要一環，也是建設我國多層次資本市場的必要條件。轉板上市將北交所與上交所、深交所緊密結合起來，差異化發展和轉板上市相得益彰。

餘偉表示，隨着北交所《轉板指引》的正式發佈，北交所轉板上市即將進入實操階段，北交所公司估值修復，北交所二級市場流動性提升，吸引更多優質公司來北交所上市。

中泰證券研報也認爲，通過完善投資者適當性管理以及明確轉板政策方向指引，有助於擴大投資者隊伍，提高市場活力和吸引力。特別是對於潛在投資者和已開戶投資者的精準服務，將有助於提高市場參與度，而轉板制度的明確則有望打通多層次資本市場的流通性，有利於提高北交所整體公司估值。

理順上市公司轉板程序

《轉板指引》修訂後，上市公司轉板有哪些程序?根據新發布的《轉板指引》，上市公司轉板程序包括四個階段：

階段是準備和溝通。北交所上市公司有轉板意願的，應當先選聘轉板保薦機構，接受保薦機構盡職調查，並與保薦機構簽訂保薦協議。保薦協議簽署後，保薦機構應及時向北交所提交報備文件。北交所收到報備文件後，將進行性覈對，開展股票交易覈查，並與滬深交易所就涉及的重要監管事項進行溝通協調。

第二階段是開會和披露。以上工作完成後，上市公司可以按要求履行決策程序和信息披露義務，具體包括召開董事會、股東大會審議轉板事項，並需要按照規定披露相關公告。

第三階段是申請和審覈。上市公司和保薦機構準備好申請材料後，可以向滬深交易所提交轉板申請，公司股票在申請的次一日開始停牌。滬深交易所開展審覈工作。

第四階段是退市和轉板。經滬深交易所審覈同意的，上市公司向北交所申請辦理股票退市手續，並按照結算的要求辦理股票跨市場轉登記手續等。

北交所指出，《轉板指引》補充完善上市公司召開董事會前的一系列準備工作要求，進一步理順轉板程序，是本次《轉板指引》修訂的，也是亮點。

北交所相關負責人指出，《轉板指引》明確要求上市公司和保薦機構要審慎做出“雙向選擇”。公司自身要做好客觀評估，保薦機構要做好盡職調查，並以此爲基礎和公司籤保薦協議。這是公司啓動轉板工作的前提和基礎，只有決策審慎，推進才能穩妥。

同時，建立了北交所與滬深交易所的“預溝通”機制，通過交易所之間就轉板涉及重要監管事項的溝通協調，可以幫助上市公司更準確判斷現階段是否具備啓動轉板的條件，體現了交易所服務市場的理念，可以說做到了“服務靠前”“溝通靠前”。

北交所相關負責人表示，上述安排的核心出發點和目標，就是爲了保護投資者合法權益。轉板作爲上市公司的重要敏感事項，有必要提出具體的監管要求，安排行之有效的服務舉措，以防範上市公司“關鍵少數”等主體利用“忽悠式”轉板進行內幕交易、操縱市場等違法違規行爲，保護投資者權益。

來源：證券時報