工行财报分析（002019股票）

財報顯示工行去年淨賺3502億，工行這一業績水平如何？

財報顯示工行去年淨賺3502億，工行這一業績水平如何？下面就我們來針對這個問題進行一番探討，希望這些內容能夠幫到有需要的朋友們。

3月30日夜間，“宇宙行”2024年本年度銷售業績出爐。結果報告顯示，截止到2024年末，集團公司規格下，工商銀行完成主營業務收入8609億人民幣，比去年增長7.6%；完成淨利潤3502.16億人民幣，同期相比增長10.2%，等同於日入約9.59億人民幣；在其中，屬於總公司公司股東淨利潤3483.38億人民幣，同期相比增長10.3%。

至2024年末，工行資產總額351713.83億人民幣，同期相比增長5.5%，總債務318961.25億人民幣，總比增長4.8%。

2024年是“宇宙行”新整體規劃推動執行的第一年，工商銀行銀行行長廖林覺得這家銀行拿出了一份“穩中有進，品相十足的試卷”。

據全媒派，新品發佈會上，工商銀行董事會祕書官學清用好幾個“第一”來歸納這家銀行2024年銷售業績：財產、資產、儲蓄、貸款等繼續保持全世界第一；淨利潤繼續保持全球商業銀行第一影響力;總市值繼續保持中國商業銀行第一。

資料顯示，2024年度，工行資產總額爲351714億人民幣，比上年底增加18263.25億人民幣，比上年底增長5.5%。

在其中，顧客貸款及墊付總金額（通稱“各類貸款”）206672.45億人民幣，增加20429.37億元，增長11.0%；項目投資92577.60億人民幣，增加6666.21億元，增長7.8%；現錢及儲放央行賬款30984.38億人民幣，降低4393.57億人民幣，下降12.4%。

從銀行信貸推廣看來，資產精確直通實體經濟重點區域和薄弱點。2024年，工行看向加工製造業貸款賬戶餘額提升2萬億，比去年增加3197億人民幣，在其中，中遠期貸款比去年增加2427億人民幣。我國要點支撐的高新科技行業貸款賬戶餘額提升1萬億。翠綠色貸款增長34.4%，總產量提升2.4萬億。惠普金融貸款全年度增長超出50%。

債務層面，2024年末，這家銀行顧客儲蓄264417.74億人民幣，比上年底增加13070.48億人民幣，增長5.2%。從顧客構造上看，企業儲蓄增加3866.03億人民幣，增長3.0%；個人存款增加8374.32億元，增長7.2%。

贏利層面，同期，這家銀行完成主營業務收入8609億人民幣，比去年增長7.6%。淨利潤3502億人民幣，比去年增長10.2%；撥備前利潤6275億人民幣，比去年增長5.5%。在其中，貸款利息淨利潤6906.8億人民幣，增長6.8%，非利息收入1702.00億元，增長11.0%。

貸款利息淨利潤層面，2024年，貸款利息淨利潤6906.80億人民幣，比去年增加439.15億人民幣，增長6.8%，佔營收的80.2%。利息收入11622.18億人民幣，增加696.97億元，增長6.4%；利息費用4715.38億人民幣，增加257.82億元，增長5.8%。

《每日經濟新聞》新聞記者注意到，2024年，這家銀行的淨貸款利息差和淨利息回報率各自爲1.92%和2.11%，分別比去年下降5個基準點和4個基點。這家銀行在財務報告中強調，關鍵因素是不斷減價實體經濟，進一步減少公司資金成本。

資產質量層面，2024年末，工行欠佳貸款率1.42%，較上年底下降0.16個點，減幅創近年來新紀錄；貸款逾期額和逾期率完成“降準降息”，剪刀差持續7個年度爲負，創出最低。全行關心貸款率比今年初下降0.22個點。

工行表明，這家銀行堅持不懈服務項目實體經濟與規避風險統籌協調，在執行延本延息現行政策的與此同時，搞好延本延息貸款的風險性清查和風險性解決工作中，保證風險性可控性。

依照五級分類，2024年末一切正常貸款199617.78億人民幣，比上年底增加20433.48億人民幣，佔各類貸款的96.59%；關心貸款4120.38億人民幣，增加1.38億元，佔有率1.99%，下降0.22個點；欠佳貸款2934.29億人民幣，降低5.49億人民幣，欠佳貸款率1.42%，下降0.16個點。

工行表明：“這種指標值，不錯展現了價值創造、市場佔有率、風險防控、資產管束的綜合均衡，展示出了工商銀行在做大基本上不斷穩步發展做優秀的優良市場前景和強悍發展趨勢延展性。”

特別注意的是，工行2024年創立了專業的服務項目鄉村振興組織，不斷擴展金融支持鄉村振興的深度廣度和深層。對脫貧致富地域尤其是關鍵一對一幫扶縣和指定一對一幫扶縣，維持制度平穩、幅度不降，推動推進擴展脫貧成效。

扶貧資金貸款賬戶餘額2.66萬億，脫貧致富地域貸款增加超1000億人民幣。關鍵一對一幫扶縣貸款增長近20%，高過全行貸款均值增長速度。“數字鄉村”服務平臺遮蓋31個地區、260個城市，爲超出10萬隻村團體給予惠普金融便民利民。

年度報告強調，工商銀行根據高品質投資融資全面服務新發展佈局，根據有序推進“取長補短固本強基”四大合理佈局全面推行新建設規劃。

工行表明，2024年將保持穩中有進工作中總主旋律，貫徹落實好穩字做頭像規定，積極主動助推宏觀經濟政策完成“穩”的總體目標；緊緊圍繞“國之大者”聚力發力，助推高質量發展獲得大量“進”的成果；以中間巡視反饋問題整改爲推動，進一步加強“改”的試卷。

四大銀行上半年財報探祕，深入挖掘後市機會

8月末，四大行中期財務報告相繼發佈，從公開披露的信息來看，由於國家政策調控，爲大力支持中小企業渡過難關，金融業也在艱難中前行，四大行各項業務指標平穩過渡，爲應對全球經濟下滑的大形勢，提高應對金融風險的能力，壓實利潤指標，四大行均加大了不良處置力度，提高減值準備的計提比例，撥備覆蓋率進一步提高，資產質量穩步提升，本文旨在通過上半年財務報告數據，揭露四大行營運業績趨勢，以及相互間的優劣對比，爲投資人提供比較詳實的決策依據。

爲了讀者對四大行有一箇總體的感性認識，本文選取了資產規模、淨資產、營業收入、貸款規模、撥備前利潤以及淨利潤等幾項重要指標，使讀者能夠對四大行的總體競爭態勢有一箇初步的印象。

一，資產規模和資產淨額分佈情況

工行老大哥始終是大哥，無論是資產總額還是資產淨額在四大行中均獨佔近30%的份額，且這種份額佔比相當穩定，當之無愧的龍頭老大。

近些年要說四大行中哪家銀行發展最快，那非得建設銀行莫屬，從上表的資產規模份額變化我們也能看出其穩步發展態勢，從2018年、2019年、2024年上半年幾個時間節點看（在往前的沒做統計），資產總額佔比24.49%-24.65%-24.83%，是穩步提升的，其它三家銀行都有波動和起伏。

從表中數據我們可以看出，中國銀行總體體量在四大行排名最後，這與歷史沉澱有很大的關係，1979年3月，中國銀行正式從人行分離出來，負責統一經營和管理全國的外匯業務，正因爲其外匯專業行的職責分工，其國內人民幣業務起步較晚，故市場份額處於落後態勢。

但從總體來看，四大行體量都很大，資產規模都達20萬億以上，是國內其它股份制銀行望塵莫及的，且四大行總的來看，業務規模雖有差異，但並非天壤之別，在以後的市場發展過程，說不定這種排名就會有所改變。

二，從貸款及墊款規模來看

從上表中我們能發現一箇明顯的現象，那就是建設銀行的貸款規模所佔份額較大，達到26.09%，比資產總額24.83%的份額提高1.26個百分點，由此推算，建設銀行的資產運用效率可能更高，是否如此，文章後面在做具體分析。

從貸款及墊款規模來看，工行仍佔據老大位置，建行第二，從該單項指標來看，建行表現更加突出，農行和中行不相上下。

三，營業收入佔比情況，該指標最能體現市場份額多寡。

從上表可以看出，工行的營業收入佔比基本保持在30%左右，農行營業收入佔比在23%左右，兩家大行的營收佔比與其總資產規模佔比相當，而建行表現較好，營收市場份額大於資產規模所在份額，且這種趨勢在不斷強化，中行營業佔比遠低於資產規模佔比，證明資產運用效能低下。

四，再看撥備前利潤和淨利潤指標。

從上表來看，撥備前利潤和淨利潤幾乎與資產規模、營業收入等指標一脈相承，強者恆強，工行暫時領先，但建行增長勢頭強勁，在四大行中創收、創利能力都最強，農行、中行各項指標基本持平，農行略勝於中行。

從2024年上半年的淨資產淨利率指標我們也能得出相同的結論，建行6.33%首屈一指，農行5.97%緊隨其後，工行5.85%，中行5.55%，中行運營效率最低。

五，再從資產質量和撥備覆蓋情況分析

四大行貸款不良率最小的是中行，最大的是工行，但貸款不良率控制在1.42%-1.5%之間，相差不大，在國家政策引導下，上半年各行都加大損失覈銷和撥備計提的力度，撥備覆蓋率普遍較高，農行更是高達284.97%，也就是說各大行的不良貸款全都變爲實際損失，貸款損失準備也還有剩餘，不會再影響到當期利潤。

一，從四大行的營業收入、淨利潤佔比與流通市值、總市值佔比的對比中發現機會，由於四大行營收、淨利相對穩定，故以最近的2024年上半年財報數據爲準。

從上表的對比可以看出，工商銀行的總市值佔比達32.69%，明顯高於其營業收入和淨利潤佔比，說明相比另三家銀行，其處於價值高估狀態，而中國銀行市值佔比只有17.86%，明顯低於其營業收入和淨利潤佔比，說明其價值相對另三家行處於低估狀態。

其中建設銀行非常特殊，雖然其總市值相對於創收、創利指標占比偏高，但是從第一部分的分析中我們可以看出，建設銀行各項指標是四大行中最優秀的，再加上其特殊的流通盤安排，理應享受一定的溢價。

從該類指標來看，四大行投資首選建設銀行，其次是中國銀行，再次是工商銀行，農業銀行。

二，從近三年來的股息率看四大行投資價值。

從上表中看出，中國銀行由於股價長期處於低位，近三年平均分紅的股息率達到4.94%，遠高於銀行存款利息收入，農行也因股價表現不佳，股息率較高，工行，建行因股價較高，所以股息率相對較低，但最低的建行近三年也達到了4.34%，也就是說如果有錢存銀行，那麼把這部分錢拿來買入四大行長期持有，收益遠高於銀行利息，還是很划算，如果再選對時機，在相對低位買入，那收益率是完全有可能達到10%至30%，甚至更高的。

三，從2024年8月31日收盤市盈率來看

四大行市盈率沒有高於6倍的，最高工行5.94倍，最低中行只有4.78倍，普遍低於其它上市銀行的市盈率水平，與兩市其它行業相比更是具有非常大的估值優勢。

綜上所述，四大行估值處於價值窪地，在新基大量發行，科技、醫療、農業股以及新股等處於高位的情況下，四大行面臨估值修復行情，或許機會就在眼前。

資料來源:1,大智慧股票軟件；2，四大行公開財務資料

商業公司觀察

工商銀行財報？今日工商銀行龍虎榜？工商銀行投資邏輯？

以當前銀行業發展的現狀爲基礎，強化服務實體經濟的能力，降低實體經濟融資成本，強化金融風險防控，是金融業發展的重心。下面就跟各位好好聊聊關於銀行業的龍頭羊企業--工商銀行！

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一、從公司角度來看

公司介紹：中國工商銀行股份有限公司成立於1984年1月1日。公司主要業務包括：公司銀行業務、零售銀行業務、金融市場業務、直銷銀行業務等。經過持續努力和穩健發展，已經邁入世界領先大銀行之列，擁有優質的客戶基礎、多元的業務結構、強勁的創新能力和市場競爭力。連續八年位列英國《銀行家》全球銀行1000強和美國《福布斯》全球企業2000強榜單榜首、位列美國《財富》500強榜單全球商業銀行首位。

簡單介紹了工商銀行的公司情況後，我們來看下工商銀行有什麼亮點，值不值得我們投資？

亮點一：打造綜合金融標杆行

公司基本面一直都很平穩，客戶基礎優異，連續推動第一金融銀行戰略部署，城鄉統籌發展協同促使大有成效。2024年二季末個人金融資產規模合計16.6萬億元，總量再創新高，領先地位穩固。公司研發執行金融科技發展規劃，持續推動數字化轉型，強化金融科技賦能，助力其在綜合金融方面成爲典範。

亮點二：境外業務覆蓋面廣泛

工商銀行在42個國家和地區，建立了412家機構，通過參股標準銀行集團在非洲20個國家都進行了間接覆蓋，與143個國家和地區的1,507家外資銀行建立了代理行關係，六大洲和全球重要國際金融中心都有服務網絡，在"一帶一路"沿線18個國家和地區累計創設了127家分支機構。公司擁有遍佈全球的機構，依託這些機構可以向個人和公司客戶提供全面和優質的金融服務。

由於篇幅受限，更多關於工商銀行的深度報告和風險提示，我整理在這篇研報當中，點擊即可查看：【深度研報】工商銀行點評，建議收藏！

二、從行業角度來看

銀行基本面得到了政策等呵護，接下來看好財富管理業務，但目前看來我國政策還是以"穩字起頭"。在今後的時間裏，隨着徵信業範規發展，平臺經濟反壟斷以及支付互聯網持續的推進，傳統銀行（尤其是具備零售業務優勢的銀行）有希望得到一箇更寬闊的市場空間。目前考慮到對貸款的供求情況，和未來信用利差或者會上升，全部生息資產端綜合收益率會有一些上升，所以資產端或將成爲推進息差企穩的重要驅動力。從以後的角度看來，國內宏觀經濟增長和貨幣政策等出現大幅度波動的概率不大，銀行業的整體經營環境趨於平穩向好。

整體來看，我認爲工商銀行有着很高的實力，預計在行業平穩向好之際，迎來發展機遇。但是文章具有明顯的滯後性，倘若想更準確地知道工商銀行未來有沒有好的行情，直接點擊下方鏈接瀏覽，有專業的投顧在診股方面替你把關，看下工商銀行現在行情是否到買入或賣出的好時機：【免費】測一測工商銀行還有機會嗎？

應答時間：2024年淨賺3502億，工行是怎麼做到的？'>財報顯示工行去年淨賺3502億，工行是怎麼做到的？

中國工商銀行主要推出了“宇宙行”的新計劃，再加上在信貸存款方面的政策有所調整，所以才達到了年淨賺3000多億的成果。

一，財報顯示工行2024年淨賺3502億。

根據中國工商銀行發佈的年度財報通告中，我們可以看出，2024年，工商銀行淨賺額高達3502億元人民幣。一年的時間賺3000多億，意味着什麼呢？也就是代表着工商銀行每天的收益都將近十億元人民幣，徹底打破了我們對國有銀行收益的認知。

二，中國工商銀行的盈利值位於六大銀行之首。

除了中國工商銀行之外，其他的銀行也發佈了自己的財報，通過數據，我們可以看出，在國有銀行的六大銀行中，中國工商銀行的盈利值是妥妥的位於六大銀行之首。建行的營業收入爲8242億元、農行的營業收入在7119億元、中行的營業收入爲6056億元；郵儲銀行營業收入爲3187.62億元，雖然整體的數字較其他銀行相比相距很大，但是增長的速率還是非常迅速的。通過報表，我們還可以看出，郵政銀行的資產質量應該算是最好的，因爲他們不管是投資壓力，還是資金流動方面都有一定的優勢。

三.工行是怎麼做到的？

中國工商銀行的經營力能夠達到3000多億，說實話，這個數字還是震驚到我們，因爲作爲國有銀行能夠突破這個數字是非常不容易的，我們一起來看一下中國工商銀行是怎麼做到的？首先就是推出了宇宙行的新計劃，帶動了不少資金的流動。其次就是在信貸貸款方面，利率的調整能夠吸引更多顧客。最後就是業務戰略的提升，拿到更多現金流的同時，不斷獲取收益。